什么是对数收益率?
对数收益率是两个时期资产价值取对数后的差额，即资产多个时期的对数收益率等于其各时期对数收益率之和。我们研究股票市场价格时，通常认为股票价格模型服从布朗运动，即对数收益率是正态分布的。通过对人民币对美元的日对数收益率的统计检验发现，人民币外汇市场符合非线性的分形分布。然而对实际市场数据的经验统计结果表明，多数股票的对数收益率并不服从正态分布。所以虽然收盘价的分析常常是基于股票收益率的，但是股票收益率又可以分为简单收益率和对数收益率。简单收益率：是指相邻两个价格之间的变化率。对数收益率：是指所有价格取对数后两两之间的差值。股票的收益率计算公式股票收益是指收益占投资的比例，收益率=(股息+卖出价格-买进价格)/买进价格*100/比如一位获得收入收益的投资者，收益率=(800+0-0)/8000*100/=10/又如一位获得资本得利的投资者，收益率=(0+45000-30000)/30000*100/=50/如某位投资者系收入收益与资本得利兼得者，他花6000元买进某公司股票1000股，一年内分得股息400元(每股0.4元)。
指数与对数的关系是什么?
若aⁿ=b(a>且a≠1)，称为a的n次幂等于b。a叫作底数，n叫作指数，b叫作以a为底的n次幂。若写成对数形式就是：a仍然叫作底数，b叫作真数，而n叫作以a为底b的对数。指数和对数都是n。
